Recientemente, JLG (empresa matriz Oshkosh) y Genie (empresa matriz Terex) lanzaron respectivamente el anuncio de resultados de la primera mitad de 2023, la demanda de nuevos/reemplazos aguas abajo es fuerte, la mejora superpuesta de la cadena de suministro, el desempeño de JLG y Genie es brillante.

        En el segundo trimestre de 2023, los ingresos de JLG fueron de US $ 1328 millones, +36,0 % interanual, la utilidad operativa fue de US $ 212 millones, +191 % interanual y el margen de utilidad operativa fue de 15,9 %, +9,54 ppt año con año. En el segundo trimestre de 2023, los ingresos de Genie fueron de $825 millones, +38,0 % interanual, su beneficio operativo fue de $134 millones, +189 % interanual y su margen de beneficio operativo fue del 16,2 %, +7,50 ppt año con año.

         Según el informe financiero, el aumento de los ingresos se benefició principalmente de la mejora de la cadena de suministro después de la recuperación de la producción después de la epidemia, el aumento de la demanda del mercado y el aumento de precios que implementó, y la mejora de las ganancias fue grande, gracias a la aumento en el volumen de ventas, el aumento en los precios, la estructura de envío de la máquina de combinación de productos favorable, las estrictas medidas de reducción de costos y el aumento incremental en la eficiencia de fabricación.

         De acuerdo con los resultados de JLG y Genie, los indicadores de demanda downstream actuales son más fuertes, por un lado, el aumento en proyectos a gran escala/gasto en infraestructura, la alta utilización de equipos y el aumento en la electrificación traerán nueva demanda; Por otro lado, la edad promedio de los clientes es alta, y según la divulgación de JLG de mayo de 2022, la edad promedio de las aeronaves en Norteamérica es de más de 60 meses, lo que generará demanda de reemplazo.

            A finales de junio de 2023, los pedidos disponibles de JLG ascendían a 4400 millones de dólares, un +10 % interanual; 2T23JLG firmó nuevos pedidos por $1.300 millones, +30 % interanual. A finales de junio de 2023, los pedidos disponibles de Genie ascendían a 2700 millones de dólares, o -5 % año tras año; Los nuevos contratos de 2T23Genie fueron de $500 millones, -8% año tras año. Entre ellos, Genie dijo que la disminución de los pedidos disponibles se debió principalmente a la recuperación de la producción y a los tiempos de entrega más cortos (pero aún no ha vuelto al nivel normal antes de la epidemia), y debido a la fuerte demanda, ha firmó nuevos pedidos de $ 1.5 mil millones para 2024. En general, los pedidos disponibles para ambos se encuentran en niveles históricamente saludables.

           Además, JLG y Genie elevaron su orientación para todo el año. JLG espera ingresos para 2023 de $4900 millones, o +23 % interanual (pero se espera que los ingresos de la segunda mitad del año sean ligeramente más bajos que los ingresos de la primera mitad del año, porque el cuarto trimestre tendrá menos días de producción de vacaciones) , margen operativo de 14.0%, o +6.1ppt año contra año. Genie espera ingresos para 2023 de $2900 millones, o +17 % año tras año, y un margen operativo de 13,8 %, o +5,9 ppt.

          Según los resultados de JLG, Estados Unidos se está beneficiando actualmente de la Ley de Reducción de la Inflación y la Ley de Chips, y la demanda es muy fuerte, mientras que la demanda en Europa también es más de lo esperado y la visibilidad de los pedidos es mayor. Pero al mismo tiempo, JLG señaló que si bien la inflación provocada por la suba de la tasa de interés se ha moderado, no ha visto signos de deflación en el índice de precios al productor y otros indicadores, por lo que los costos de producción se mantienen altos.